Формирование инвестиционного портфеля страховой компании

Формирование инвестиционного портфеля страховой компании

Формирование инвестиционного портфеля страховой компании

В соответствии со ст. 137 ГК РФ к животным применяются общие правила об имуществе постольку, поскольку законом или иными правовыми актами не установлено иное. Таким образом, говоря о страховании животных мы подразумеваем имущественное страхование.

Для обеспечения эффективности инвестиционной деятельности страховой компании необходимо иметь соответствующую методическую основу оптимизации формирования инвестиционного портфеля, учитывающий все особенности страховой и инвестиционной деятельности данных организаций. Это обусловливает формирование объективных и обоснованных критериев оптимизации инвестиционного портфеля, сформированного в рамках инвестиционной политики страховых организаций.

Согласно разработанной инвестиционной стратегии страховщики должны направить свою инвестиционную деятельность на формирование сбалансированного инвестиционного портфеля, который является совокупностью объектов реального и финансового инвестирования.

Инвестиционный портфель — это совокупность различных инвестиционных ценностей, которые выступают инструментом достижения конкретной инвестиционной цели

Инвестиционный портфель, с одной стороны, это целостный объект управления, а с другой он включает несколько относительно самостоятельных портфелей, отличающихся по видам объектов инвестирования и методами управления ими:

— Портфель инвестиций в ценные бумаги (государственные и корпоративные);

— Портфель других финансовых инвестиций (банковские депозиты, депозитные сертификаты и т.п.);

— Портфель реальных инвестиционных проектов и др..

1000000218

Определяют три основные Цели формирования инвестиционного портфеля страховыми компаниями: сохранение средств, их высокая ликвидность и доходность. Первые две цели обеспечиваются требованиями государства по диверсификации активов страховых организаций. Инвестиционная политика самой страховой компании обеспечивает достижение третьей цели. При этом необходимо отметить, что государство выдвигает ограничения к страховщику только по размещению привлеченных средств, а процесс инвестирования собственных ресурсов законодательно не регулируется. Главной целью финансового менеджера при формировании инвестиционного портфеля является достижение оптимального сочетания между риском и доходностью для страховщика.

Читайте статью  Финансовое регулирование деятельности больших корпоративных структур

Выделяют следующие задачи управления инвестиционным портфелем страховой компании:

— Обеспечение высоких темпов экономического развития страховой компании за счет эффективной инвестиционной деятельности;

— Обеспечение максимальной прибыли на вложенный капитал. При наличии нескольких инвестиционных инструментов выбирается наиболее прибыльный из них, который обеспечивает приемлемый уровень риска;

— Обеспечение минимизации инвестиционных рисков страховщика. При неблагоприятных условиях на финансовом рынке они могут вызвать не только потерю инвестиционного дохода, но и привести к негативным последствиям в осуществлении страховой деятельности. Это объясняется тем, что большая часть инвестированного капитала страховой компании это привлеченный капитал, который сформирован за счет страховых резервов;

— Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с выводом финансовых ресурсов из оборота страховой компании, что может привести к снижению платежеспособности страховщика по текущим страховым выплатам. Большинство инвестиционных вложений в страховой компании осуществляется за счет привлеченных средств, поэтому финансовый менеджер страховой компании должен заранее прогнозировать, какое влияние они окажут на финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Читайте статью  Роль новых медиа в формировании моральной паники

1000000217

Таким образом, основная задача управления инвестиционным портфелем страховой компании сводится к оптимальному распределению инвестиционных ресурсов

Инвестиционный портфель страховой компании имеет следующие характерные особенности:

— Высокая ликвидность портфеля, связанная с характером привлеченных финансовых ресурсов и требованиями государства по коэффициенту ликвидности активов страховых компаний;

— Низкий уровень риска, поскольку четко определены ограничения по направлениям размещения финансовых ресурсов страховщика;

— Формирование портфеля как за счет привлеченных, так и за счет собственных средств, позволяющий контролировать уровень доходности инвестиционного портфеля страховой организации;

— Средне- и долгосрочный характер вложений.

Итак, инвестиционный потенциал характеризует возможности отдельной страховой компании стабильно и гарантированно формировать инвестиционный портфель. Если объемы страховых выплат увеличиваются в большей степени, чем растет объем страховых резервов и собственного капитала, то может сложиться ситуация, когда при увеличении номинального инвестиционного потенциала страховой компании, ее реальный инвестиционный потенциал уменьшается.

Похожее ...

Добавить комментарий